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年报披露时间表：基金和股票的区别 炒股不如买基金？五分钟带你了解基金的优势，正确认识炒股的优势，217011,历史十大牛股,600365，你必须把握它们！

炒股不如买基金？五分钟带你了解基金的优势，正确认识炒股的优势
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a股约有1.5亿户投资者，对绝大多数的投资者来说，炒股确实不如买基金。很多投资者不了解，基金也是投资股票，选择基金，也就是间接的就是选择股票，为什么炒股不如买基金呢？

我们先来了解基金：

基金，是市场因为某种理财或者投资目的集结在一起而设立了的拥有一定数量以及管理人员的团体、机构、组织称之为基金。

基金辨别的标准有所不同，根据基金单位是否为可增加或赎回分为：开放式基金、封闭式基金。开放式基金并没有上市交易，一般通过基金公司、券商、银行等金融机构申购与赎回，规模也不固定；封闭式基金有固定的存续期，投资者在二级市场也就是股市交易。

根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。成长型基金一般关注小型公司、新兴公司，可以理解为注重基金的成长性，当然风险也偏高；收入型基金追求与成长型基金相反，往往追求的是大盘蓝筹股、公司债券等稳定型投资；平衡型基金，可以理解为将二者相综合的投资方式。

根据组织形态不同分为：公司型基金、契约型基金。公司型基金是基金通过发行股份成立的投资基金公司；契约型基金是由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立的基金。我国证券投资基金，基本都是契约型基金。

根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币基金、期货基金等。这类理解起来就简单了，股票型基金以股票投资为主，债券基金以投资国债、金融债和企业债为主，货币基金以投资货币类产品、债券、央行票据、回购等为主。

炒股不如买基金？为了更好的讲解基金，我们就根据投资对象的不同，先阐述金老师的观点，然后再来细说。对于绝大多数投资者，炒股确实不如购买股票基金、债券基金、货币基金。

股市中有这样一句话“七亏二平一盈利”，描述的是股市投资者大概的一个盈亏比例，投资者中有百分之七十的投资者为亏损，百分之二十的投资者为平本，百分之十的投资者为盈利。金老师入市十几年，从与投资者接触交流的角度讲，实际股市盈利的投资者，没有百分之十的比例。

“七亏”，也就是股市中亏损的投资者。“二平”，其实在股市中也是亏损的，为什么？我们以债券基金、货币基金、银行低风险等级理财、中低风险等级理财、银行定期存款等较低风险系数的产品对比，在股市中百分之二十的投资者平本，而同等时间下债券基金、货币基金实际上有着稳定的收益。从这个角度讲，在股市中平本，实际上还不如买债券基金、货币基金。

那么，“一盈利”呢？有多少投资者在股市中实现的盈利大于5%？“一盈利”中，或许有百分之七十的投资者盈利水平不能超过年化5%的水平，而现在债券基金与货币基金，平均年化收益率在2.5%-6.5%之间。

这样算来，投资者炒股确实不如买基金！

那，股票型基金呢？炒股不如买基金，最主要对比的应该是股票型基金，而不是债券基金、货币基金！

关于基金的分类有很多，金老师先对比炒股与债券基金、货币基金，毕竟绝大多数投资者炒股不如买债券基金、货币基金。至于股票型基金，我们在再来详细的讲解。

股票型基金，市场中分为三大类型：价值型股票基金、成长型股票基金、平衡型股票基金。

价值型股票基金，顾名思义投资的渠道偏向于价值类，多以大蓝筹、公共事业、金融、工业原材料、波动率较小、稳定的上市公司为主；成长型股票基金，多投资网络科技、生物制药、新能源、新材料等新兴行业上市公司；平衡型股票基金，可以理解为综合价值型与成长型上市公司的投资。

为什么要讲解股票型基金呢？股票型基金，从投资的渠道而言，投资者投资基金其实就是间接投资股票，毕竟基金的组成是因为投资者共同的目标集中资金由专业的团队打理而成的基金组织。

不管是价值型股票基金、成长型股票基金、平衡型股票基金，从基金的投资渠道为高风险的股票而言，是存在失败概率的。这一点不同于债券基金、货币基金，这两类基金的风险系数要低得多，并且从“七亏二平一盈利”的角度讲，这两类基金至少跑赢90%以上的投资者，确有炒股不如买基金的情况。

但，股票型基金就不同了，投资股票型基金是间接投资股票，不代表一定能成功，也有着一定的失败概率。

既然如此，为什么还有炒股不如买基金的说法呢？在这里，我们就需要弄懂更多的问题。

投资者的劣势在哪里，为什么基金是最合适的选择？

经过十几年的股市投资，对股市投资总结颇多。其中，金老师认为绝大多数股市投资失败的原因，根本性是自己的原因，而不是股市的原因。我们可以来看看投资者劣势都有哪些：

①

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、散户投资者，有没有专职的时间打理股票？是没有的，正常的投资者日常还需要上班，除非在家做专职股民，否则没有多余的时间来精细打理自己的股票。就算是有时间，也只是碎片时间，不能达到正确打理的要求；

②、散户投资者，有没有专业的股市理论知识？更多是没有专业理论作为支撑，就算是学习股市知识，也是碎片化学习，不能以专业论之；

③、散户投资者，有没有丰富的投资经验？常见的散户投资者，要么追涨杀跌、要么死守一股，哪里有丰富的投资经验呢？是没有的，也是不能实现的；

④、散户投资者，正确的选股、择股的思路具不具备？显然，也是不具备的。甚至对一家上市公司为盈利、亏损都是不知晓；

⑤、散户投资者，执行的策略能否自行制定？往往在投资的过程中“追涨杀跌”，就算是有执行策略，执行力度也很弱。

⑥、散户投资者，有没有冷静的心态、理性的思路？面对上涨也好，下跌也好，往往做出的选择是不冷静与不理性的操作。

所以，投资者在股市中除了拥有初始资金以外，其他的都是劣势。在劣势重重的环境中，基金就是最合适的选择，能更好规避自身的劣势缺点。

上述中我们讲到了，基金是由专业的团队打理，而不是随随便便的一位投资者打理。既然是专业的投资团队，那么就能规避上述散户投资者的种种劣势，从时间、理论知识、投资经验、选股、择股到策略执行、心态问题等，都能很好的被基金专业团队管理与执行。

所以，从这一点的角度讲，绝大多数的普通投资者、散户投资者炒股确实不如买基金，因为基金能最大化的规避自身的不足，进而提高投资成功率。

基金适合绝大多数投资者，但炒股并非不如基金！

对于股票型基金而言，确实是适合绝大多数投资者，但炒股并非不如基金！基金的组成方式，可以理解为由专业的团队打理大家的资金。投资者选择基金，能有效规避自身劣势，提高投资成功率。这是对多数普通投资者、散户投资者而言，而对专业投资者、有深刻认识股市的投资者，或者说有成熟思路的投资者，炒股是远胜于投资基金的。

首先，基金的各项费用与自己进行股票投资对比，这之间每年

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相差大约2.5%-5%！

由于基金是由专业的团队打理，才拥有了专业的属性。既然是专业的团队，总不能让其免费打理，并且吸引投资者也需要营销费用，中间就产生着各种费用，包括：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、销售服务费、基金合同生效后的信息披露费用、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用等。

基金销售手续费大约是基金金额的1%-1.5%之间，赎回费大约是0.5%左右，基金管理费股票型基金一般为1%-1.5%之间，托管费一般为0.25%，交易费，运作费用一般为十万分之一为标准。当然，由于相关基金的约定，还有不同的奖励，比如当基金年盈利20%以上拿出相对应的比例作为奖励等。通常，基金的各项费用支出每年约在2.5%-5%之间！

但是，自己投资股票呢？除了交易需缴纳的费用，其他的费用是没有的。并且，基金也有交易费用支出。从支出费用的角度讲，炒股完胜买基金！

其次，基金的投资范围化，自己投资股票能更加精准。

上述中，金老师提到了股票型基金包括了价值型股票基金、成长型股票基金、平衡型股票基金。我们在实际的投资过程中，自己炒股的选股要更加精准，不像这三类基金那般范围化。并且，如果错误的投资相对应的基金，失败率也是很高。

这两年成长型股票的走势，并不乐观，如果从2015年之后的时间投资成长型股票基金，大概率还是亏的。当然，如果选择价值型股票基金、平衡型股票基金盈利的概率则很大，甚至能达到50%以上的盈利。从整体投资效果而言，投资基金也不一定能成功。当然，从成功率的角度讲，确实要比投资股市要高得多。并且，如果利用一些策略，比如搭配投资方式、定投方式、仓位控制等方式能有效提高成功率，甚至能达到100%！

但是，投资基金的成功率高，不代表投资股票的成功率一定比基金低。基金属于范围式、定向式投资，也就是一个范围内、一个方向内的上市公司均会投资，比如医药行业股票型基金，它选择投资并非一家、两家医药股，而是一定比例的上市公司，甚至是全行业内的上市公司！

虽然基金的投资方式能有效降低风险，但收益性会降低、交易费用会升高。而自己投资股票呢？能有精准以及降低交易费用之效果。

基金投资的成分股中，持股占比最高的一般是大市值的上市公司，这是因为基金投资结构以权重计算方式决定的。比如需要投资100家上市公司，基金规模为10亿元，其中市值最大的一家公司市值为10亿，那么对应投资这家公司的资金应为1亿元。

这也就造成了，影响基金走势的多为投资中的权重类上市公司，甚至前十投资比例的上市公司占比基金份额的60%以上。

那么，在这种情况下，自己投资能实现更加精准化投资。股市中的价值股就那些，很多同类型的基金，都是有投资，对于专业的投资者、对股市有深度认知的投资者，选出来并不难，并且能合理制定执行策略，进而施行投资。方式其实与基金是相似的，既能分化风险，又能精准选股，并且还能接受对基金的费用支出。

从对比基金费用以及投资精准度来说，自己投资股票或者说是自己炒股能完胜买基金！

总结：对于绝大多数普通投资者、散户投资者而言，买债券基金、货币基金能胜过90%以上的投资者，买股票型基金的成功率也是完胜炒股。但是，对于专业投资者、对股市有深度认识的投资者而言，自己炒股完胜买基金！

原文标题：炒股不如买基金？五分钟带你了解基金的优势，正确认识炒股的优势
原文发布时间：2019-11-15 21:42:36
原文作者：厚金说。